La morosidad en los préstamos otorgados por comercios y financieras no bancarias sigue en aumento. El sector de electrodomésticos muestra los números más preocupantes y ya supera ampliamente el promedio del mercado.
Las dificultades económicas de muchas familias argentinas comienzan a reflejarse con fuerza en el pago de las cuotas de electrodomésticos.
Según datos relevados por el Banco Central, casi uno de cada dos préstamos otorgados por comercios dedicados a la venta de electrodomésticos presenta algún grado de irregularidad. El nivel de mora alcanzó el 44,3% en febrero de 2026, una cifra que encendió las alarmas en el sector.
El indicador creció 15,3 puntos porcentuales respecto de agosto de 2025 y se ubicó muy por encima del promedio de los proveedores no financieros de crédito.
Los comercios enfrentan un fuerte aumento de la morosidad
Los proveedores no financieros de crédito (PNFC) incluyen casas de electrodomésticos, supermercados, cadenas de retail, empresas de venta directa y otras firmas que ofrecen financiamiento por fuera del sistema bancario tradicional.
En conjunto, este sector registró una tasa de irregularidad del 26,9% en febrero de 2026.
La cifra representa un incremento de 9,7 puntos porcentuales en apenas seis meses y muestra un deterioro significativo en la capacidad de pago de los consumidores.
Además, si se compara con febrero de 2025, el aumento alcanza los 17,4 puntos porcentuales.
Los préstamos personales también muestran señales de deterioro
El informe revela que los préstamos personales registraron una suba importante en los niveles de mora.
La irregularidad en este segmento llegó al 34,1%, tras crecer 12,7 puntos porcentuales entre agosto de 2025 y febrero de 2026.
Las tarjetas de crédito tampoco escaparon a esta tendencia. En ese caso, la mora alcanzó el 19,4%, con una suba de 7,4 puntos porcentuales durante el mismo período.
Los datos muestran que cada vez más familias encuentran dificultades para afrontar sus compromisos financieros.
Las fintech y las emisoras de tarjetas también sienten el impacto
El deterioro se extendió a casi todos los actores del sistema de financiamiento no bancario.
Las empresas fintech registraron una morosidad del 26,2%, mientras que las emisoras de tarjetas de crédito alcanzaron el 20,7%.
Por otra parte, el grupo denominado “Resto”, integrado por compañías con menor participación en el mercado, mostró el nivel más elevado. Allí la irregularidad llegó al 58,4%.
El único segmento que no presentó un incremento significativo fue el de Leasing & Factoring, orientado principalmente a empresas y créditos respaldados por garantías.
Más de cinco millones de personas tienen créditos irregulares
Un informe elaborado por la consultora 1816, a partir de datos de la Central de Deudores del Banco Central, confirmó que la situación continuó empeorando durante abril.
La tasa de irregularidad de los créditos otorgados por entidades no financieras a familias subió al 31,5%, frente al 30,7% registrado en marzo.
Actualmente, unas 5,3 millones de personas poseen al menos un crédito con más de 90 días de atraso.
La cifra resulta significativa si se considera que el universo total de personas con préstamos ronda los 20 millones.
En otras palabras, más de uno de cada cuatro argentinos con algún tipo de financiamiento presenta problemas para cumplir con sus obligaciones.
Crece el riesgo en los créditos con atrasos recientes
Los especialistas también observan con preocupación el crecimiento de los créditos catalogados como “con seguimiento especial”.
Se trata de préstamos que acumulan entre 30 y 90 días de atraso y que todavía no ingresaron formalmente en situación irregular.
En febrero, este segmento representó el 5,9% de la cartera total de los proveedores no financieros de crédito.
Aunque la cifra parece menor, refleja una tendencia que podría traducirse en nuevos aumentos de la mora durante los próximos meses.
Un escenario que preocupa al consumo
El fuerte crecimiento de la morosidad coincide con una caída en los saldos considerados regulares dentro del sistema.
Por primera vez desde comienzos de 2024, los créditos al día comenzaron a mostrar una contracción sostenida.
Mientras tanto, los préstamos con problemas de pago continúan creciendo.
El fenómeno refleja las dificultades que enfrentan miles de familias para sostener el consumo financiado, especialmente en bienes de alto valor como electrodomésticos, tecnología y equipamiento para el hogar.
